1株1,000円の株を100株買ったとします。購入代金は10万円。その後、株価が800円になりました。

100株を800円で追加すると、平均の買値は900円に下がります。でも、その時点の評価額は16万円。購入代金の合計18万円との差は、やはり2万円。

平均の買値が下がっても、
それまでの評価損が消えるわけではない。

おかねちゃん平均の数字がよく見えると、安心したくなるよね。でも「今いくら入れていて、今いくらの価値があるか」も、セットで見てみよう。

買い足した後は200株。最初の100株のままの場合と比べ、株価が1円動いたときの評価額の変化も、100円から200円になります。

たとえば、その後の株価が600円になったら？ 買い足さなかった例の評価損は4万円。買い足した例の評価損は6万円です。

反対に1,000円になれば、買い足した例には2万円の評価益が出ます。上がる場合だけでなく、さらに下がる場合も見ることが大切なんだね。

※ここでは投じた金額が違います。2つの例の損益額を比べているので、運用の優劣を同じ条件で判定したり、追加購入だけが損益差のすべてだと一般化したりするものではありません。

同じ株に追加のお金を入れると、その会社の値動きが家計に与える影響も変わります。「安くなった」だけでは、その会社の事業や将来の見通しまでよくなったとは言えません。

下がったところで買い足すことは「ナンピン」と呼ばれることがあります。今日は言葉を覚えるより、平均の買値が下がる一方で、その株に投じるお金も増えるという関係を持ち帰ってね。

評価額が減ると、早く元に戻したくなることもあるよね。その気持ち自体を責める必要はありません。

ただ、「このまま損したくない」だけで買い足すと、気づかないうちに、その株に回すお金が増えてしまうことがあります。画面の平均価格を整えることと、家計に合う投資を選ぶことは、別々に考えよう。

買い足しを一律に否定する話でも、「下がったら必ず買う・必ず売る」という話でもありません。目的、投資対象、資金の使い道、選んだ理由によって考え方は変わります。

あらかじめ金額や対象などを決めた積立も、値下がりを取り返そうと、その場で同じ株を追加する行動とは分けて考えよう。どちらも利益や元本は保証されません。

学ぶ意味は、上がる株を当てることだけじゃないよ。気持ちが動いたときにも、数字と理由に戻って考えられること。それも、自分と暮らしを守るための力になります。